Trading et émotions – Peur et espoir

Publié le 25 juillet 2013Mis à jour le 25 juillet 2013

Il va sans dire que comprendre la nature du marché du forex, savoir comment appliquer les analyses techniques et fondamentales, et être capable d’évaluer la direction d’une tendance, sont des compétences essentielles que chaque
trader devrait posséder. Néanmoins, l’un des aspects les plus importants mais très souvent négligés du trading est l’aspect émotionnel. Les traders qui réussissent le mieux sont ceux qui ont conscience de leurs émotions lorsqu’ils tradent, et qui ont appris à les contrôler afin de prendre des décisions rationnelles plutôt qu’émotionnelles.

Les deux émotions qui peuvent causer le plus de dégâts sont la peur et l’espoir. La peur, qui augmente généralement lorsque les traders réalisent des bénéfices, peut les faire douter de la probabilité d’atteindre le montant qu’ils désirent atteindre et peut les pousser à retirer leurs positions trop tôt, réalisant ainsi des bénéfices plus restreints que ceux initialement prévus. Elle peut aussi les empêcher de tirer profit d’une bonne opportunité de trading. L’espoir, qui augmente en cas de positions perdantes, peut pousser le trader à conserver des mauvaises positions beaucoup trop longtemps.

Les petits bénéfices et les pertes importantes sont les dernières choses que l’on a envie de voir sur nos comptes de trading, alors pourquoi agit-on ainsi ? Si vous vous sentez concerné par ce que vous venez de lire sur les émotions dans le trading, prenez connaissance des exemples ci-dessous qui montrent comment les émotions peuvent conduire à de mauvaises décisions de trading et qui proposent des solutions à ce problème.

Alex
Les deux dernières positions d’Alex ont clôturé avec une perte, et cela le préoccupe. Il a peur que sa prochaine position résulte également en pertes. A cause de cette crainte de pertes, il retarde la prise de nouvelles positions alors que sa méthodologie lui conseille de le faire, et attend une confirmation supplémentaire que son idée est bonne, et cela est alors trop tard. Son hésitation lui a fait manquer une très bonne opportunité d’entrée.

Anna
Anna ouvre une position avec un objectif de bénéfice de 1 000$ et la position est gagnante. Elle passe de 200$ à 550$ puis à 750$, et Ana continue d’attendre pour atteindre son objectif de 1 000$. Les cours n’évoluant généralement pas de manière linéaire, le cours se retourne de manière temporaire, portant sa position subitement à 200$. Lorsqu’Anna voit ses bénéfices chuter, elle commence à avoir peur de tout perdre et de n’avoir aucun bénéfice, et sa crainte s’intensifie lorsque ses bénéfices tombent à 50$. Elle clôture sa position au moment où elle voit qu’elle est remontée à 200$. La peur la pousse à prendre un bénéfice bien moins important que celui qu’elle avait initialement prévu. Dans cet exemple, si elle avait attendu 10 minutes de plus, le cours aurait continué d’évoluer en sa faveur et elle aurait pu atteindre son objectif de 1 000$.

Mark
Mark repère une opportunité et ouvre une position, mais elle se retourne rapidement contre lui. Il n’avait pas prévu de perdre sa marge si rapidement et décide donc d’attendre un peu, en espérant que le marché va finir par lui être favorable. Il voit sa perte passer de 100$ à 400$ puis à 850$ en seulement quelques minutes, approchant de sa marge de 1 000$, et, ne voulant pas essuyer cette perte, il augmente rapidement sa marge à 2 000$. Il pense que s’il garde son ordre-stop à une bonne distance, le cours va vite se retourner, lui permettant ainsi de clôturer sa position à zéro. Après quelques instants, sa perte revient à 300$ puis à 150$, et il continue à patienter, espérant pouvoir revenir à zéro. Malheureusement, le marché se retourne contre lui et sa perte passe à 450$ puis à 900$. A ce moment-là, l’espoir d’éviter toute perte guide entièrement ses décisions de trading, et il pense reculer son ordre-stop encore davantage afin que le marché ne l’évince pas, ou laisser sa position ouverte en espérant revenir au moins à un niveau de perte raisonnable. Ce qui était supposé être une position d’une journée se transforme en une position de plusieurs jours, et pourrait même devenir une stratégie « acheter et conserver » à long terme, Mark étant incapable d’identifier le bon moment pour clôturer sa position. Après un long moment d’attente et d’espoir, il clôture sa position avec une perte de 3 000$ puisqu’il a investi encore plus d’argent dans sa marge dans l’espoir de sauver sa position.