Reserve Bank Of Australia
L’aussie rebondit après la baisse du taux d’intérêt en Australie
L’aussie (AUD) rebondit en réponse à la baisse du taux directeur en Australie. La RBA (Reserve Bank of Australia) a, comme prévu, baissé son taux directeur de 2.75% à 2.50% – son plus bas historique.
La banque centrale du pays a noté qu’elle «continuera d’évaluer les perspectives et adapter les politiques en fonction des besoins ». En ce qui concerne l’économie, la RBA a noté que la croissance a été un peu inférieure à sa moyenne de la dernière année, mais avec une perspective de reprise l’année prochaine. L’inflation devrait rester conforme à l’objectif à moyen terme au cours des deux prochaines années. De nouvelles baisses sont attendues. Rappelons que le AUD s’est déprécié d’environ 15% depuis le début Avril et une dépréciation supplémentaire est possible.
Comprendre les discours, conférences de presse & procès-verbaux d’assemblées et leur impact sur le marché des changes
En plus des publications d’informations prévues, en tant que trader, il vous est conseillé de suivre les avis des personnes influentes qui votent pour les politiques monétaires et fiscales d’un pays.
Surveillez les signes d’amélioration ou de détérioration économique, les changements de politiques, et tout autre élément pouvant refléter la situation économique future d’un pays et affecter la valeur de sa monnaie.
Aux Etats-Unis, le Président de la Réserve fédérale et les membres votant du Comité fédéral d’open market (FOMC) sont des personnes influentes qui peuvent faire évoluer les marchés et qui sont donc observées de près par les traders. Parmi les autres personnes influentes, on trouve, entre autres, le Président de la Banque centrale européenne (BCE), les Gouverneurs de la Banque d’Angleterre (BOE), Banque du Japon (BOJ), Banque du Canada (BOC) de la Reserve Bank of Australia (RBA), et de la Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), les membres du Comité de politique monétaire britannique (MPC), et le Président de la Banque Nationale Suisse (BNS). Par ailleurs, les traders sont également attentifs aux publications des procès-verbaux des assemblées de la Banque centrale.
Comment les traders peuvent utiliser les discours et conférences de presse
Si le message est prudent (pessimiste), cela a tendance à influencer de manière négative les cotations, si au contraire le ton est enthousiaste (optimiste), cela booste la valeur des monnaies.
L’inflation et ses effets sur l’économie
La RBA (Reserve Bank of Australia) baisse le cash rate et l’Aussie plonge (AUD/USD)
Une inflation élevée diminue la valeur d’une monnaie et est donc considérée, dans la plupart des circonstances, comme très mauvaise pour l’économie des pays. Les banques centrales prévoient normalement un niveau d’inflation d’environ 2-3% ; si ce niveau est dépassé, elles prennent généralement des mesures pour revenir au niveau désiré. Lorsque l’inflation est élevée, le marché anticipe une hausse des taux d’intérêt par les banques centrales et donc une diminution de la masse monétaire, afin de baisser le niveau d’inflation. La prévision d’une hausse des taux d’intérêt renforcera la monnaie, le marché intégrant à l’avance le changement anticipé afin de tenter de tirer profit de l’annonce avant qu’elle ne soit officiellement faite.
Exemple: La perspective d’inflation en Australie offre une bonne marge de main-oeuvre à la banque centrale du pays d’utiliser une politique plus accommodante afin de soutenir la demande intérieure et stimuler la croissance du pays. Par conséquent, une baisse surprenante du taux d’intérêt contribue à la dépreciation de la devise du pays et offre de bonnes opportunités de trading.
Les principales mesures de l’inflation sont l’Indice des prix à la consommation (IPC), et l’Indice des prix à la production (IPP) qui sont publiés mensuellement.
Effets sur le marché des changes
Si l’inflation dépasse les prévisions, la monnaie risque de se renforcer ; à l’inverse, une inflation moins élevée que les prévisions risque d’affaiblir la monnaie.
Le taux de change n’est pas un objectif de politique économique
« Le taux de change n’est pas un objectif de politique économique, cependant il est important pour la croissance et pour la stabilité des prix »
– Mario Draghi – Président de la BCE
Dans le dernier jour de la semaine, l’Euro est resté faible en session asiatique, toujours sous pression suite à la conférence de presse de Mario Draghi. Les propos du président de la BCE ont donné quelques couleurs aux marchés financiers et l’Euro a chuté d’environ 200 pips, une baisse de 1.49%.
La cassure de 1,34 EUR/USD signale que la monnaie unique a atteint un pic pour le moment dans une vision à court terme alors que l’EUR/JPY semble susceptible d’avoir une correction plus significative. Néanmoins, le développement actuel ne justifie pas un changement de tendance encore et certains traders peuvent traiter la correction comme une bonne opportunité d’achat. Pendant ce temps, les devises des matières premières (commodity currencies) sont soft aujourd’hui, en particulier l’Aussie en réponse de l’action de la Reserve Bank Of Australia (RBA) de revoir à la baisse ses prévisions à la fois de sa croissance et son inflation.
Comprendre :
Interprétation des conférences de presse : Si le message est prudent (pessimiste), cela a tendance à influencer de manière négative les cotations, si au contraire le ton est enthousiaste (optimiste), cela booste la valeur des monnaies.
Source:
Le Forexiste 